2020年是中国通（tōng）信行业发（fā）展的一个（gè）里程（chéng）碑。作为“十三五”收官之（zhī）年，中（zhōng）国通信（xìn）行业在过去五年的发展令人（rén）瞩目（mù），特别（bié）是2020年5G部署的（de）快速推进，已经令中国（guó）成为了全球最大和（hé）增长最快（kuài）的5G市场。根（gēn）据工（gōng）信部提供的数据，截（jié）至2020年10月（yuè），中国（guó）已提前完成当年的5G基站建设目（mù）标，新建基站（zhàn）50万个（gè）。而面临“十四五”规划开局（jú），我国政（zhèng）府也在紧（jǐn）锣密（mì）鼓地规划未来（lái）一段时（shí）间的发展（zhǎn）目标。尽管通（tōng）信市（shì）场规（guī）则整体仍在向更具竞争（zhēng）性的方向发展，但（dàn）地缘政（zhèng）治和利益集团正对这个日益展现战略（luè）性（xìng）的市场带（dài）来干扰。网（wǎng）络中立（lì）规则（zé）的逆转和对华为的（de）打压，将继续对（duì）通信行业的未来产生（shēng）深远影响。

在全球市场上，爱（ài）立信已经成为目前风头最劲的移动（dòng）通信设备商。在美国主导全面（miàn）打（dǎ）压中国企业的背景下（xià），爱立信获（huò）得了大量从华为转（zhuǎn）移而来的（de）订单（dān），成为全球5G订（dìng）单数量最多的通信设备（bèi）企业。同时，爱立信也（yě）在加紧与（yǔ）运营商和高通等合作伙（huǒ）伴提升技术（shù），以巩固自身的优势地位。而随着（zhe）全（quán）球5G的部署和各国对通信基础设施要（yào）求的提升，全球光（guāng）纤光缆（lǎn）市场正在从疫情的冲击中逐步（bù）恢复，预计在2021年增（zēng）长7%。

巴西曾（céng）经是中国通信企业在拉美的重（chóng）要市场，人口规模较大、人口集中度（dù）较高，4G和固（gù）定宽（kuān）带渗（shèn）透率持续（xù）提（tí）升（shēng），具有发（fā）展（zhǎn）先进（jìn）通信技术的良好条件。不过，自2014年以来巴西经（jīng）济的持续疲软，已（yǐ）经对通信市场的发展造成了伤（shāng）害。而作为目前确诊病例数全（quán）球（qiú）第（dì）二的国家（jiā），疫（yì）情将给（gěi）巴西（xī）的经济和（hé）行（háng）业发展（zhǎn）带来更大的压力。法国则是高度成（chéng）熟的市场，用户覆盖（gài）度高、主流运营（yíng）商地位稳（wěn）固。在当前情况（kuàng）下，法（fǎ）国（guó）市场的主要机会在于其相对落（luò）后的光（guāng）纤化进程，当局在今年2月制（zhì）定（dìng）了2025年之前实现（xiàn）100%光（guāng）纤（xiān）接入（rù）的（de）目（mù）标。但中国企业能否抓住这一机遇，很大程度上取决于法国政府在所谓“中国威胁”上的（de）态（tài）度（dù）。

2018年以来，巴西（xī）和法国的移动通信绩效（xiào）水平均逐步降低。在5G技术（shù）部署（shǔ）迟缓、市场竞争加剧的环境（jìng）下，通信资费的全（quán）面下调带来了（le）ARPU的全面下降。到2020年（nián）二季（jì）度（dù），巴西和法国的（de）ARPU分别为4.5美元和19美（měi）元，分别较2018年一（yī）季度下降1.4和3.3美元（yuán）。在（zài）主流运营（yíng）商层面，两国运营（yíng）商的ARPU整（zhěng）体也呈（chéng）下降（jiàng）趋势。值得注意（yì）的是弱势运营商Free mobiles和Oi，其ARPU明（míng）显低（dī）于两国平均水平。在EBITDA方（fāng）面，巴西运营商受到了（le）新冠疫情的显著（zhe）冲击。从2020年（nián）二（èr）季（jì）度（dù）的EBITDA数据看，巴西（xī）主流运营商的（de）营收全面下滑（huá），其中（zhōng）Oi的EBITDA降幅高达（dá）40%。

中国通信行业依然面临着美国的巨大压力（lì）。10月（yuè），部分国家继续站队支持（chí）美国的所（suǒ）谓（wèi）“清洁网络”计（jì）划，公（gōng）开（kāi）禁止（zhǐ）中国通信设备（bèi）企业参与（yǔ）本国的（de）通信网络部署项目（mù）。而考虑到（dào）美国对华强硬（yìng）已经成为国内共识，近期正处（chù）于激（jī）烈争（zhēng）议之中的（de）美国大选（xuǎn），预计（jì）也不会（huì）对中国通信行业产生显著的利好。另（lìng）一方面（miàn），随着9月以来欧美（měi）新增确诊病例的快（kuài）速上升，“第二轮（lún）”疫情到来，并引发了欧洲部分国（guó）家的新（xīn）一轮“封城”措施（shī）。尽管（guǎn）本轮封城（chéng）的力（lì）度远不及5月，但也（yě）将给经济和各个行业带来（lái）一（yī）定的负面影响。

目前，主要存在的风险：1.美国正试图在（zài）全球通（tōng）信和（hé）互联网领域（yù）制（zhì）造分裂和“铁幕”，中国企（qǐ）业可能（néng）遭（zāo）到进一（yī）步的限制。2.美（měi）国大选结果虽存在争议（yì），但拜登上台（tái）基本已成定局，这将给未来美国对（duì）华科技政策带来（lái）一（yī）定不（bú）确定（dìng）性。但考虑到拜登加强美国同（tóng）盟关（guān）系的明（míng）显倾（qīng）向，未来美国对中国的围（wéi）堵可能更加严厉。3.新（xīn）冠疫情“第二轮”冲击已（yǐ）经（jīng）十分显（xiǎn）著，引发多国重启（qǐ）“封锁”政策。尽管疫情（qíng）对全球通信行业的负面影响有限甚至可能（néng）有一些正（zhèng）面影（yǐng）响，但疫情可能推（tuī）迟各国新技术的（de）部署速度，导致相关产品的（de）出（chū）口或项（xiàng）目的进度不及预（yù）期。